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未来一段时间内，出口回暖有望成为一个新的投资主题，出口相关行业值得关注。
美国进口回暖自下而上推动，零售商的销售和库存状况的改善最为明显，批发商和制造商也继续处于去库存过程中，并且部分产品的出货量也开始在下游需求的拉动下出现反弹。需求的改善，尤其是对消费品需求的改善对中国和其他东亚国家的出口，尤其是消费品的出口起到了拉动作用。例如台湾、韩国的电子产品出口，中国的服装鞋帽和家具用品的出口，在2-3月都有比较明显的回升，并且这几类产品在美国的销售量和库存状况在近期都有明显好转。
由于台湾的电子通讯类产业是大陆的上游，所以2-3月台湾和韩国电子通讯类产品的出口回暖决定了未来几个月中国该类产品出口的回暖，我们认为电子通讯类行业值得关注。
中国大陆一直作为电子产品的加工地，从台湾、韩国或日本接收初步加工产品后进行组装，再出口最终产品到美国或欧洲等地。光看台湾的电子产品，其3月出口并没有出现明显回调。但中国作为台湾电子产品的最终加工地，我们预期未来一段时间中国电子产品出口相比前期好转的可能性上升。我们认为集装箱运输（航运与港口）值得关注。
此外，在出口回暖的主题下，国内相关的出口行业如轻工制造（家具、造纸）、纺织服装、家电、钢铁和机械设备值得关注；从盈利和估值水平来看，航运、家电、造纸和钢铁更具吸引力。
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