投资者保护基金应细化补偿规则

2010-9-3 作者:管理员 来源:ISSA证券信息网


  

  英国IPA(亚洲)咨询公司董事总经理Nick Morris近日在“金融危机背景下的证券投资者保护国际研讨会”上表示,中国只有做好投资者保护,才能确保市场稳定,控制相关风险。他建议,中国投资者保护基金要细化投资者保护基金补偿规则。

  他认为导致全球金融危机的主要原因有:第一,过度的资产证券化而缺乏相应的资本支持导致银行业务发展失控;第二,在风险评估方面有重大失误,信用评级机构没有明确指出风险所在;第三,信心缺失加速流动性紧缩;第四,借贷关系的重大错位带来巨大不确定性,从而导致预期降到谷底;第五、政府介入商业流程,政治家鼓励消费者买房加剧了次贷问题;第六,衍生工具、相关性信用违约互换协议的激增也加速了危机进程。

  Nick Morris认为,全球金融危机凸现了银行体系和股票市场之间的相互差异而又紧密联系的关系,中国只有做好投资者保护,才能确保市场稳定,控制相关风险。他说,任何监管系统都需要监督金融机构的安全可靠,监管市场结构和行为,并为客户和投资者提供保护。中国的系统已经做到这一点,但是还可以进一步加强。

  他建议,证券投资者保护基金要在确保投资者利益,并使投资者获得完整真实的信息方面能够并且应该发挥巨大作用。中国投资者保护基金要细化投资者保护基金补偿规则,强化保护基金在信息收集、诈骗诉讼申请以及记录不全等方面的处置权等。




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