危机之后的经济重振，让一场以节能、环保为主题产业革命悄然在全球开始，而大力发展LED 产业成为经济大国的一致抉择。各国政府对LED 照明产业高度重视，相继推出半导体照明计划，已形成世界性的半导体照明技术合围突破的态势。
由于政府的大力推动，LED 照明市场迅速扩大，而政府与企业携手的结果是， LED 照明普及的浪潮正被悄然掀起。预计2009 年全球LED 产值大幅增长15.7％，将达86.77 亿美元。
随着电视、计算机、汽车、室内照明等用途的 LED 需求不断扩大，全球LED 市场将快速成长，预计2010 年市场规模将达123 亿美元。中国 2010年国内LED 照明及其相关产产值也将超过1500 亿元人民币。全球LED照明市场规模快速扩大，预计到2015 年增长到50 亿美元以上。
对比全球五家 LED 巨头的成长历程，韩国首尔半导体（Seoul）的崛起值得我们深思：政策扶植、国内市场的成长将促使优秀LED 产业集团在资本市场破茧。《半导体照明节能产业发展意见》将LED 产业上升到国家战略层面，将提振LED 产业的市场消费动力、加速释放强劲市场需求。我们预期LED 照明的普及步伐在09 年四季度势必提速。
LED 行业主题投资策略：(1)积极对拥有核心技术、业绩预期较确定的龙头企业进行战略配置，首选三安光电(600703) 、联创光电（ 600363）、方大A(000055) 、煤气化(000968) 、浙江阳光（600261）、德豪润达(002005)；（2）相机配置长电科技（600584）、同方股份(600100)、士兰微（600460）、福日电子（600203）等具备产业化优势的企业；（3）积极关注具备产业链势能释放的公司，如佛山照明（000541）、厦门达（000701）、深康佳（000016）。
