一、A 股市场分析:
A 股市场观点:整体来看,对资产泡沫的担忧使得A 股上攻不足,但在经济持续回暖情况下A 股暴跌可能性较小,现在流动性似乎成为矛盾的共同体,既表现充裕的一面又表现趋紧的一面,这体现出市场的谨慎,上下两难。
另一方面,市场一片看多之声但无大涨总让人感觉不安,按照过去的经验,大盘短期内理应不会那般乐观。我们认为:12月份中央经济工作会议将决定未来资本市场走势,而在政策真空这段期间,大盘将保持区间振荡。
从技术角度来看,领先指标已提前大盘见顶,市场情绪指标和超买超卖指标都处于风险区域,但市场仍处于多头趋势当中,大盘可通过高位振荡消化技术指标的回调压力。市场有可能在3000点上方强势振荡,3300点将是市场重要压力区域。
尽管我们对市场持谨慎态度,但我们认为市场仍是可投资的,投资者可把握在调结构背景下增持大消费概念的板块,以及受益于通胀预期和政策扶持的农业板块。在主题投资方向可把握“奥巴马概念股”,该类个股主要集中在三类:一是以杉杉股份、海陆重工、中核科技、科力远、安凯客车、天威保变、江苏国泰、中炬高新等新能源个股;二是低碳经济大背景下的例如合加资源、泰豪科技、华光股份、双良股份、烟台万华、龙净环保、中原环保等节能环保类个股;三是智光电气、平高电气、科陆电子、许继电气、东源电器、特变电工等智能电网类个股。尽管创业板仍有交易性的投资机会,但当前上市的创业板公司成长性略显不足,仍未到长期持有的机会。
二、热点跟踪及投资组合:
从10.20到11.13,大盘涨幅为3.34%,我们股票池中大部分股票超越大盘,总的盈利为867. 5万元,考虑到电价上调低于预期,我们调出郴电国际,同时卖掉宇通客车一半仓位,并买入西藏旅游和冠农股份,买入价格为11.13日收盘价。此次调仓后共持有11只股票,分别是天地科技、金种子酒、宇通客车、东阿阿胶、海通集团、恒生电子、吉林森工、北巴传媒、大厦股份、西藏旅游和冠农股份。截止到11.13,帐户总资产10867.5万元,其中持仓市值8683.1万元,现金2184.4万元,仓位79.9%。
