瑞银将华润创业<00291.HK>评级由“买入”降至“中性”,指现价已大致反映重组成果,相信资产剥离可继续支持股价,但认为市场会忧虑盈利潜在缺口,以及核心业务回报相对低,目由22.9港元微升至23.6港元。
该行相信,三种情况可为华创股价提供进一步上升空间,包括预测估值上调及/或出售收益派特别息;获注资家世界时间表更明确及/或并购填补盈利缺口;以及管理层对改善核心业务回报有更清晰指引。
